Aktiesparekonto eller Aktiedepot – Hvad skal du overveje?

I dette indlæg vil jeg fokusere på valget mellem Aktiesparekonto eller Aktiedepot.

Helt grundlæggende er forskellen at du med Aktiesparekonto betaler 17% i skat og med Aktiedepot betaler 27% i skat op til en gevinst af 58.900 kr. (1. januar, 2024) og 42% over dette afkast.

Dog er der flere overvejelser, man skal gøre sig, da man ellers kan komme til at begå fejl, der kan koste en dyrt.

Aktiesparekonto

Med en aktiesparekonto betaler du mindre i skat end hvis du investerer under normale vilkår.

Derudover er aktiesparekontoen også lagerbeskattet og den er tilmed adskilt fra din “normale” beskatning hos SKAT. Læs med nedenunder og få det hele forklaret nærmere

Aktiesparekonto: En Opsummering

Når du vælger en Aktiesparekonto frem for et almindeligt aktiedepot, er der nogle væsentlige forskelle og fordele at overveje:

1. Skattefordelen: Med en Aktiesparekonto betaler du kun 17% i skat af gevinster ved salg af aktiebaserede værdipapirer, hvilket kan være markant mindre end ved normal realisationsbeskatning.
2. Investeringsmuligheder: Du kan kun investere i udvalgte enkeltaktier, ETF’er og/eller investeringsforeninger på en Aktiesparekonto.
   • Minimum 50% af porteføljen skal bestå af aktiebaserede værdipapirer, hvis du inkluderer indeksfonde eller investeringsforeninger.
     • Se SKAT’s positivliste over værdipapirer du kan investere i med aktiesparekonto.
3. Indskudsloft: Der er et årligt indskudsloft på 135.900 kr. (1. januar 2024), som begrænser det samlede beløb, du kan indskyde på din Aktiesparekonto.
4. Beskatningsmetode: Aktiesparekontoen anvender lagerbeskatning, hvilket adskiller sig fra den realisationsbeskatning, der normalt finder sted uden for en Aktiesparekonto.
   • Forskellen mellem disse to beskatningsmetoder vil blive uddybet senere i dette indlæg for at give dig en bedre forståelse.

Efter at have dækket de væsentligste punkter ved Aktiesparekontoen, skal vi nu udforske, hvad det indebærer at investere gennem et normalt aktiedepot.

Aktiedepot

Et normalt aktiedepot giver dig mulighed for at investere i aktier, obligationer, ETF’er og andre værdipapirer uden de begrænsninger, der er forbundet med en Aktiesparekonto.

Du kan vælge mellem et bredt udvalg af aktier, obligationer og andre investeringsmuligheder for at diversificere din portefølje og sprede din risiko.

Beskatning

En af de vigtige ting at være opmærksom på ved et normalt aktiedepot er beskatning af kapitalindkomst.

Når du sælger værdipapirer med fortjeneste, beskattes denne gevinst som kapitalindkomst, og du skal betale skat af differencen mellem købs- og salgsprisen.

I Danmark er realisationsbeskatningssatserne for kapitalindkomst 27% op til en gevinst af 58.900 kr. (1. januar, 2024) og 42% over dette beløb.

Omkostninger

Derudover er det vigtigt at være opmærksom på eventuelle handelsomkostninger, som kan påvirke din samlede investeringsafkast.

Disse omkostninger kan omfatte kurtage, valutavekslingsgebyrer og depotgebyrer, så det er vigtigt at undersøge disse omkostninger, før du begynder at handle på dit aktiedepot eller Aktiesparekonto for den sags skyld.

Opsummering på aktiedepot

Samlet set giver et normalt aktiedepot dig mulighed for at investere fleksibelt i en bred vifte af værdipapirer uden de begrænsninger, der er forbundet med en Aktiesparekonto, men skatten er højere med et aktiedepot.

Aktiesparekonto vs Aktiedepot

	Aktiesparekonto	Aktiedepot
Skattesats	17%	27-42%
Type af beskatning	Lagerbeskatning	Realisationsbeskatning
Indskudsloft	135.900 kr.	Ingen
Investeringsmuligheder	Begrænset	Flere
Antal konti	1	Ubegrænset

Aktiesparekontoen giver investorer mulighed for at nyde en lavere skattesats på 17%, i modsætning til den højere skattesats på 27-42% for aktiedepot.

Deruodver er der forskel på beskatningsmetoden: Mens Aktiesparekontoen er underlagt lagerbeskatning, er aktiedepot underlagt realisationsbeskatning.

Desuden har Aktiesparekontoen et indskudsloft på 135.900 kr., hvilket ikke gælder for aktiedepot.

Når det kommer til investeringsmuligheder, er Aktiesparekontoen mere begrænset end aktiedepot, som tilbyder flere muligheder.

Lovgivningen tillader kun én Aktiesparekonto pr. person, mens der ikke er begrænsninger for antallet af aktiedepoter.

Samlet set er det derfor vigtigt at nøje overveje, om Aktiesparekonto og/eller aktiedepot passer bedst til ens investeringsstrategi og målsætninger.

Lagerbeskatning vs Realisationsbeskatning

Det er afgørende at have klarhed over forskellen mellem lagerbeskatning og realisationsbeskatning, da en Aktiesparekonto og et aktiedepot er underlagt hver deres beskatningsmetode.

Lagerbeskatning – Aktiesparekonto

Skatten beregnes årligt på den samlede værdi af dine investeringer, uanset om der er realiseret en gevinst eller tab.

Den baseres på den årlige vækst i porteføljen og opkræves, selvom der ikke er foretaget nogen egentlig handel med aktivet.

Lagerbeskatning kan derfor føre til skat af urealiserede gevinster.

Eksempel på lagerbeskatning

Lad os tage en eksempel med lagerbeskatning:

1. Du ejer en ETF, som er faldet i værdi fra 10.000 kr. i 2022 til 9.000 kr. i 2023, hvilket resulterede i et tab på 1.000 kr. på grund af lagerbeskatningen, selvom du ikke har solgt ETF’en.
2. Dette tab på 1.000 kr. bliver til en saldo, som du har til gode.
3. Hvis din ETF stiger i værdi fra 9.000 kr. i 2023 til 10.000 kr. i 2024, opnår du en gevinst på 1.000 kr.
4. Fordi dit tidligere tab på 1.000 kr. automatisk bliver trukket fra din gevinst, ender du med at have en sum på nul. Du skal derfor ikke betale nogen skat.

Aktiesparekonto beskatning

Aktiesparekontoen beskattes separat for resten af din beskatning. Hvad betyder det tænker du nok?

Når du investerer udenom Aktiesparekontoen kan du som regel fratrække eventuelle tab som fradrag, så du for eksempel ender med at betale mindre skat af løn eller andre indkomster.

Aktiesparekontoen beskattes helt separat. Dvs. at har du et tab på din Aktiesparekonto, kan det ikke bruges som fradrag nogle andre steder. Dit tab kan kun modregnes af fremtidige gevinster.

Realisationsbeskatning – Aktiedepot

Skatten opkræves kun ved realisering af gevinster ved salg af aktier eller investeringsforeningsandele.

• Den beregnes kun på den faktiske gevinst ved salget af aktivet og kun når handlen er gennemført.
  • Dette betyder, at man kun betaler skat, når man realiserer en gevinst ved salg af en investering. Dermed ikke på eventuelle urealiserede gevinster i ens portefølje, som er tilfældet med lagerbeskatning.
• I Danmark er realisationsbeskatningssatserne for kapitalindkomst 27% op til en gevinst af 58.900 kr. (1. januar, 2024) og 42% over dette beløb.

Aktiesparekonto eller Aktiedepot: Hvad skal du overveje?

At træffe det rigtige valg mellem Aktiesparekonto og aktiedepot afhænger af flere faktorer:

• Risiko: Hvis din investeringsstrategi primært fokuserer på mindre risikofyldte værdipapirer, kan det være hensigtsmæssigt at udnytte Aktiesparekontoens fordele fuldt ud, inden du overvejer at investere gennem et aktiedepot.

• SKAT: Aktiesparekontoen tilbyder klare skattemæssige fordele, idet du kun betaler 17% i skat af dine gevinster, selvom den årlige lagerbeskatning kan være en ulempe, da du betaler skat hvert år frem for ved realisering af hele gevinsten.

• Strategi: Generelt er det en god strategi at maksimere brugen af Aktiesparekontoen for at nyde dens skattefordele og derefter supplere med et normalt aktiedepot. Således opnår du den bedste balance mellem skattemæssige fordele og investeringsfleksibilitet.

Investering med høj risiko

På den anden side giver et normalt aktiedepot dig mulighed for at udnytte fradragsmulighederne for tab, hvilket kan være en fordel ved investering i mere risikofyldte aktiver.

• Investerer du med høj risiko, er der også større sandsynlighed for tab.
• Når du anvender Aktiesparekontoen, er det derfor vigtigt at være opmærksom på at et tab på kontoen kan tage flere år at opveje fuldt ud.
  • Dette skyldes den specifikke måde, hvorpå beskatningen på Aktiesparekontoen fungerer. Man kan netop ikke bruge tabet som fradrag som ved aktiedepot.

På hvilken investeringsplatform skal du oprette en Aktiesparekonto og/eller Aktiedepot?

Mange af de danske pengeinstitutter tilbyder nu muligheden for at oprette en Aktiesparekonto.

I forhold til valget af investeringsplatform vil jeg personligt anbefale enten Saxo Bank eller Nordnet.

Du kan læse mere om det at vælge investeringsplatform i dette indlæg.